【09:59 招商轮船(601872)：Q1业绩符合预期 看好干散及油运周期上行】

5月6日给予招商轮船(601872)强烈推荐评级。

投资建议：伴随中国经济修复，大宗商品进口量增长，中期该机构持续看好干散及油运市场边际好转带来的盈利弹性。外贸滚装船业务近期保持强劲，看好未来较大成长空间。公司股权激励目标的上提也充分彰显了发展信心， 该机构预计2023-2025 年盈利为61/88/94 亿元，维持“强烈推荐”评级。

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风险提示：地缘政治风险、燃油成本大幅上行、宏观经济下滑。

该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级。

【09:54 佳禾食品(605300)：收入多点开花 Q1业绩超预期】

5月6日给予佳禾食品(605300)强烈推荐评级。

投资建议：Q1 动销恢复，23 年期待改善，维持“强烈推荐”评级。Q1 公司收入/归母利润同比+22.77%/+267.18%，受益于茶饮行业需求恢复及在大客户中份额提升，22Q4/23Q1 植脂末同比+23.54%、+27.12%，咖啡、植物基等产品表现优秀，Q1 分别增长64%、36%。展望全年，收入端行业需求恢复，研发端公司积极扩展产品线，加大咖啡、植物基、创新食品产业布局，为公司长远发展奠定基础。该机构认为随着下游茶饮/工业企业客户恢复、咖啡植物基等产品放量，低基数下动销恢复可期，叠加成本端原材料价格回落，利润弹性可期。该机构预计23-24 年EPS 为0.66 元、0.82 元，对应23 年30 倍PE，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：疫情反复影响，成本上行，行业竞争阶段性加剧等。

该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级。

【09:39 比音勒芬(002832)：23Q1业绩增长超预期 全年有望延续较快增长势头】

5月6日给予比音勒芬(002832)强烈推荐评级。

盈利预测及投资建议。公司定位高端商务及休闲时尚，持续推进产品面料及剪裁升级，渠道拓展顺利&结构优化，不断提升市场份额。考虑到公司加速产品迭代及品类拓展，高尔夫门店拓展释放新增量，未来业绩增长确定强。预计2023-2025 年收入规模为37.15 亿元、44.65 亿元、52.86 亿元，同比增速为29%、20%、18%。归母净利润规模9.71 亿元、11.94 亿元、14.37 亿元，同比增速为33%、23%、20%。当前市值对应23PE20X，24PE16X，维持强烈推荐评级。

风险提示：客流及购买力恢复不及预期风险、门店拓展速度不及预期风险、存货高企的风险。

该股最近6个月获得机构38次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【09:14 中钨高新(000657)：23Q1净利润下滑 高附加值产品产能稳步释放】

5月6日给予中钨高新(000657)强烈推荐评级。

投资建议：公司高附加值产品（数控刀片、PCB微钻）优势明显，且钨丝产能释放在即，伴随下游需求恢复，基本面有望改善。预计2023-2025年公司实现归母净利润6.91、8.74、10.18亿元，对应市盈率20.3、16.1、13.8倍，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：下游需求不及预期、原材料价格大幅波动、公司经营风险。

该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级。